0 · 什么是 星闪模组

星闪（NearLink）模组是唯一由国产标准主导的短距无线品类：全球年出货 1700 万块、端到端时延 0.25 ms，但板上存储 TAM 只有 0.48 亿元——三种无线模组里最小的一个。它的定位是技术卡位，不是当期营收：ITU 已于 2025-05-29 纳入全球无线接入技术标准体系，两项国标 2025 年 12 月发布，XTX 作为国产存储原厂可以从第一天同步进入。

0.1 一句话定义

星闪模组 = 星闪 SoC（SLB / SLE）+ 射频前端 + 电源 + 外挂 SPI NOR，是把星闪短距无线能力做成可贴装器件的通信单元。它的内核是「双模协议栈撑容量」：SLB 对标 Wi-Fi（高带宽、低时延），SLE 对标 BLE（低功耗、低成本），双模协议栈比单模大一倍以上；SLE 低功耗档多用片内 NVM，只有 SLB 高速档必须外挂 NOR——存储机会跟着形态走。技术

按形态与场景分档，价值量差别很大：① SLE 单模档（占出货 62%）——低功耗、低速率，多用片内 NVM，外挂需求弱；② SLB 高速档——必须外挂 NOR，容量集中在 16 / 32 Mb 与 32—64 Mb；③ 车规与商用车档——数字车钥匙（10+ 家主流车企搭载，靠 Channel Sounding 定位）、商用车 360 度环视（星闪是唯一满足多路高清视频传输的无线技术），要求 −40~85℃ 宽温、可追溯批次、长供货周期，是 NOR 的溢价点、不是价格战区间。芯片累计出货从 2024 年底的 8500 万片到 2025 年底突破 1 亿片，2025 年新增仅约 1500—2000 万片。

0.2 与「上一代蓝牙与 Wi-Fi 短距无线模组」的三点不同

这张表里最该被器件厂商记住的是标准归属与协议架构两行：星闪是三种短距无线里唯一「国产标准 + 国产芯片 + 国产存储」能同步切入的窗口——ITU 已纳入全球无线接入技术标准体系、国标 GB/T 46803 落地、两项国标 2025 年 12 月发布，配套国产存储不存在被卡脖子的风险，这是它区别于 Wi-Fi 与蓝牙的战略价值；但也要清楚它的绝对量：TAM 仅 0.48 亿元、2025 年芯片新增出货只有约 1500—2000 万片，所以正确姿势是技术卡位、不是冲营收。第二行给出容量逻辑：双模协议栈比单模大一倍以上，SLB 高速档必须外挂 NOR，容量从 16 / 32 Mb 起、双模上到 32—64 Mb、车规与商用车到 64—128 Mb；而车规是 NOR 的溢价点——数字车钥匙要求 −40~85℃ 宽温、可追溯批次与长供货周期，这不是价格战区间。最后必须自我声明口径风险：星闪联盟从未公布模组口径的年度出货统计，本报告 1700 万块与 0.48 亿元 TAM 均为测算，引用时必须带这个前提。事实

0.3 典型形态与代表产品

图 0 · 星闪模组典型形态：LGA 小型化星闪模组（SLB / SLE 双模）+ 数字车钥匙与指向遥控应用形态 + 外挂 SPI NOR 器件特写（AI 生成示意图，仅用于形态示意）

0.4 拆开看：三档模组的硬件构成

这张表解释了本报告的核心结论：星闪是「用国产标准的同步性换长期卡位」的品类，当期不该按营收考核。可操作的三点：① 车规宽温 NOR 是最值得卡的一档——数字车钥匙（10+ 家车企）与商用车 360 环视要求 −40~85℃、可追溯批次、长供货周期，容量到 64—128 Mb，这是溢价区间而不是价格战区间，且国产存储进这条链没有卡脖子风险；② SLB 高速档 NOR 是量最实的位置——16 / 32 Mb 起、双模把容量推到 32—64 Mb，供给充分、立刻能供货；③ SPI NAND 只做工业与商用车——1—2 Gb 档，按机会排序 SPI NAND 优先于 PPI NAND 与 SD NAND，新设计一律推 SPI NAND。必须诚实标注两处：高速 SLB 的缓冲内存拿不到（XTX 无 PSRAM 产品线），这是全品类最硬的一处缺口；本报告全部出货与 TAM 数字都是测算——星闪联盟从未公布模组口径出货，1700 万块是按芯片累计出货折算的，引用必须带前提。整体判断：TAM 0.48 亿元是三种无线模组里最小的，它的价值在「标准与芯片都在国内」这条长期线上——现在量小，但它是唯一一个国产标准 + 国产芯片 + 国产存储能同步起步的窗口。测算

1 · 摘要与核心结论

1.1 八条核心结论

1.2 一页看懂这张表

把三个数放在一起看，这个品类的全貌就清楚了：1700 万块是分母，2.82 元是加权单机存储价值，0.48 亿元是板上存储 TAM。星闪的出货量只有蓝牙的 1/65，但单机存储价值是蓝牙的 1.8 倍（2.82 元 vs 1.54 元），接近 Wi-Fi 的 6 成（4.70 元）。两个因素部分对冲，最后 TAM 落在 0.48 亿元——在三种无线模组里垫底，而且差的是一个数量级。

但星闪有一个 Wi-Fi 与蓝牙都没有的特点：它是唯一由国产标准主导的短距无线技术，而且生态还在定型期。ITU 已纳入全球无线接入技术标准体系、两项国标 2025 年 12 月发布、联盟成员从 80 家涨到 1200 家、列名产品从 2025H1 的 200+ 款涨到 2025 年底的 600+ 款。对国产存储原厂来说，这是唯一一个可以从标准诞生第一天就同步进入的品类——Wi-Fi 与蓝牙的参考设计早已被海外厂商占住，星闪的参考设计现在还在写。

所以这个品类的正确打法不是「抢营收」，而是「用现在的低成本换未来的入场券」：一是把 16—128 Mb NOR 的标准品做齐，跟着车钥匙与商用车这两个高价值场景走，库内 32—64 Mb 命中 81 款 / 29 款量产、64—128 Mb 命中 71 款 / 39 款量产，供给充分；二是用 1—2 Gb SPI NAND 覆盖高速 SLB 的工业与车载视频落盘，库内命中 41 款 / 28 款量产；三是现在就打进模组厂的参考设计，联盟已孵化 100+ 款模组，生态放量时不用重新过认证。

1.3 图表索引

本报告共 18 张图。图 1—5 在第 2 章，图 6—9 在第 3 章，图 10—11 在第 4 章，图 12—13 在第 5 章，图 14 在第 3.4 节（电源与驱动用量），图 15—17 在第 7 章，图 18 在第 10 章。

2 · 市场规模

1700 万块是推算值不是实测值，误差可能达 ±40%；三档结构里 62% 的量只贡献 22% 的价值。

2.1 生态与出货（2024—2025）：数字很好看，但一个模组口径的都没有

星闪这个品类的数据条件，是三份无线模组报告里最差的一份。好消息是国际星闪联盟与华为海思披露的数据很密：联盟成员、可商用芯片、列名产品、芯片累计出货都有公开口径。坏消息是这些数据里没有一个是以「模组」为口径的年度出货统计——联盟披露的是芯片累计出货片数与搭载设备台数，而本报告的 TAM 需要的是模组块数。这个缺口决定了后面所有数字的性质：它们都是推算值，不是实测值。

国际星闪联盟官网与 HDC 2025 星闪专题论坛、华为海思《星闪 2025：技术跃升与生态爆发新图景》白皮书、ITU 2025-05-29 公告、国家标准 GB/T 46803.1-2025 / .2-2025。

这张图只有两个点，但它是本报告唯一一个有两次实测锚点的推算链。2024 年底 8500 万片、2025 年底突破 1 亿片，两次都是联盟公开口径；两者相减得到 2025 年新增约 1500—2000 万片。请注意单位：这是芯片片数，不是模组块数，更不是整机台数。从「芯片」到「模组」还要再走一步，这一步在 2.4 节完成。

生态指标这组数字里，真正有预测价值的是列名产品的增长速度：从 2025H1 的 200+ 款到 2025 年底的 600+ 款，半年增长两倍。这是本报告把 2026—2030 年的 CAGR 设为 45% 的主要依据——但这个 CAGR 是报告假设，不是机构预测，本报告在正文、图注与来源章都明确标注。另一个值得注意的指标是沃土行动孵化的 100+ 款模组：它说明星闪生态以模组为主要交付形态，这是 2.4 节把模组化率取到 90% 的依据。

2.2 未来五年（2026—2030）：量涨得快，值涨得更快，但基数太小

未来五年星闪模组的出货会涨得很快——从 2025 年的 1700 万块到 2030 年约 1.1 亿块，CAGR 约 45%。同期加权单机存储价值从 2.82 元往 4.2 元走，涨幅约 49%。两者相乘，TAM 从 0.48 亿元涨到约 4.6 亿元，五年涨约 9.6 倍。但必须说清楚：4.6 亿元仍然只有蓝牙 2025 年 TAM 的 27%。

2025 年为报告测算；2026E 起按模组出货 CAGR 45% 与容量上探后单机价值年增约 6—10% 外推（报告测算）。该 CAGR 为报告假设，依据是联盟生态扩张速度（列名产品半年增长两倍）与车钥匙 / 遥控器 / 家电三个已落地场景的放量节奏，非机构预测。

这张表里最值得盯的是中间那一列。出货量五年涨 6.4 倍，单机存储价值涨 49%——两者相乘，TAM 涨 9.6 倍。这意味着星闪品类的存储机会主要靠多卖模组，其次靠每块模组多装一点容量，这一点与蓝牙正好相反（蓝牙是量几乎不涨、全靠单机价值上探）。驱动单机价值上探的是两个技术因素：SLB / SLE 双模协议栈共存，以及车规与工业场景要求的双备份 OTA。

2.3 竞争格局：三档结构决定一切，厂商名单刚刚开始成形

星闪模组的竞争格局有一个 Wi-Fi 与蓝牙都没有的特点：它还没有成形。联盟披露的是「20+ 家芯片企业、100+ 款模组」，没有任何一家机构给出过份额统计，连头部厂商名单都还在变动。所以本报告同样不编造份额数字，而是先给出决定一切的三档出货结构，再把已经公开的厂商作为背景呈现。

分档占比与出货量为报告按已落地应用场景测算（报告测算）；各厂商的星闪模组出货份额均无权威统计，本报告不使用估算份额。

这张表是整个报告的地基。三档的价值密度差了一个数量级：SLE 单模 1.0 元、双模 4.6 元、高速 SLB 11 元。而占比正好反过来——价值最低的一档占 62%。这个结构是星闪与 Wi-Fi 最不一样的地方：Wi-Fi 的高端档只占 8% 但单机 15 元，星闪的价值主体（双模 + 高速，合计 38%）贡献了约 78% 的 TAM。理解了这一点，后面所有的厂商名单、容量演进与选型建议都会有明确的落点。

厂商定位为按公开产品线与联盟公开信息的定性整理；各厂商的星闪模组出货份额均无权威统计，本报告不使用估算份额。

2.4 分母：全球星闪模组约 1700 万块（测算，误差 ±40%）

分母是本报告最薄弱的一环，因为它必须完成一次从「芯片」到「模组」的口径转换，而这一步没有任何公开数据支撑。所以本节把推算的每一步与每一个假设都摊开写，并给出明确的误差带。

自上而下与自下而上两组推算均为报告测算；自下而上的分场景数字为按公开落地信息的量级估计，精度更低，只用于交叉校验量级，不作为独立口径使用。

2.5 下游终端厂商格局：谁在为模组板上的 NOR 买单

这一节要回答一个很实际的问题：一颗 64 Mb NOR 装进星闪模组，到底是谁在决定用不用它。答案不是海思，也不是任何一家芯片企业——芯片方案商只提供参考设计，真正定 BOM 的是模组厂与整机厂。星闪这个品类的付费方名单与 Wi-Fi / 蓝牙都不一样：它既不是小米与涂鸦那一套智能家居客户，也不是 TWS 品牌与白牌厂，而是车企、电视厂、家电厂、外设厂与商用车 / 工业客户。

需要特别注意的口径：这里的「主要生产厂商」指的是下游整机 / 终端制造商与模组厂，不是上游的星闪芯片方案商。海思与各家芯片企业做得再大，也不会为一颗 64 Mb NOR 的选型负责。

国产化程度为按公开客户导入信息的定性判断，非精确统计；导入周期为行业经验区间。各厂商的星闪模组采购量与份额均无权威统计，本表不使用估算份额，只作定性分层。

3 · 用量分析

三档价值密度差 11 倍，TAM 0.48 亿元、可覆盖 86.7%；全部为推算值，误差可能达 ±40%。

3.1 出货量拆解：三档的价值密度差了一个数量级

把星闪模组拆成三档，是因为这三档的板上存储价值根本不在一个量级——SLE 单模是 1.0 元，高速 SLB 是 11 元，相差 11 倍。用一个平均数字代表整个品类会严重失真，而用「1700 万块 × 某个单价」更是错得离谱。

出货量与 TAM 为报告测算测算；单机存储价值为 2026 Q3 行情中值。合计 TAM 取 0.48 亿元，与第 10 章一致。本表全部数字均为推算值，误差可能达 ±40%。

这张表里最反直觉的一行是第一行。SLE 单模占 62% 的量，是三档里出货最大的一档，却只贡献约 22% 的价值。反过来，双模与高速两档只占 38% 的量，却贡献了约 78% 的价值（0.24 亿元 + 0.13 亿元）。所以对这个品类来说，盯着 1700 万块做规划是错的，要盯着 646 万块的双模与高速档做规划。这与蓝牙的结论方向一致、程度更极端。

3.2 单机存储用量：双模协议栈是容量上探的直接原因

星闪模组的存储层次比蓝牙复杂：SLE 单模档多用一颗 16—32 Mb 小容量 NOR，部分方案直接用 SoC 片内 NVM；SLB + SLE 双模档要一颗 32—128 Mb Boot NOR，因为两套协议栈要同时放进去；高速 SLB 档除了 128—256 Mb NOR，还要1—2 Gb SPI NAND 做视频落盘，再加 DRAM 做缓冲。

容量单位为 bit（Mb / Gb），括号内为 byte 等价；外挂档位为 2026 年主流设计容量（报告测算）。

星闪与蓝牙在容量驱动上有一个本质区别。蓝牙的容量增长来自音效库与提示音这类纯数据，而星闪的容量增长来自协议栈本身——SLB 对标 Wi-Fi、SLE 对标 BLE，双模共存意味着一套固件里要同时装下两套协议栈，体积约等于 Wi-Fi + BLE 之和。再叠加车规与工业场景要求的双备份 OTA，容量底线从单模的 16 Mb 直接抬到 128 Mb。这是本报告识别出的、星闪容量上探的最主要驱动。

3.3 存储 TAM 测算：0.48 亿元，可覆盖 86.7%

按三档出货占比与单机存储价值量加权，2025 年全球星闪模组的板上存储 TAM 约 0.48 亿元测算。扣除 XTX 没有产品线的 DRAM 部分后，可覆盖比例 86.7%，对应可服务市场约 0.42 亿元测算。这个绝对量在三种无线模组里最小（Wi-Fi 14.1 亿元、蓝牙 16.9 亿元、星闪 0.48 亿元）。

加权单机存储价值 2.82 元，其中约 0.374 元是 DRAM（占 13.3%）。对没有 PSRAM 产品线的厂商来说，真正可覆盖的是每块 2.442 元的 NOR 与 NAND，对应约 0.42 亿元可服务市场测算。请把这个数字放在正确的坐标系里看：0.42 亿元不到蓝牙可服务市场 15.05 亿元的 1/35，甚至不到 Wi-Fi 的 1/30。它支撑不起独立的营收目标，这个品类的定位是技术卡位。

3.4 电源与驱动用量：规格与蓝牙高度重合，随 NOR 搭售即可

星闪模组的电源部分与蓝牙模组接近，单机 3—5 颗：一到两颗 LDO 给 SoC 与 RF，一颗 Buck 给 SoC 核供电，外加负载开关给外挂 Flash 分时上电。双模与高速档因为瞬时电流更大，对 Buck 的瞬态响应要求更高。绝对金额很小，但它与 NOR 在同一块板上、由同一个采购决定。

器件数量与库内命中数为报告测算；命中结果见第 10 章按厂商产品库的逐条比对。

4 · 技术演进

双模共存把容量底线抬高 8 倍；行标直接创造 1—2 Gb 落盘需求；车规是唯一不打价格战的位置。

4.1 容量演进：双模共存把容量底线抬高了 8 倍

判断星闪模组的存储容量会不会涨，关键只有一个变量：是不是双模。SLE 单模的协议栈对标 BLE，固件只有十几 Mb；SLB 的协议栈对标 Wi-Fi，体积是 SLE 的数倍；而星闪主推的 SLB + SLE 双模，意味着一套固件里要同时装下两套协议栈，体积约等于 Wi-Fi + BLE 之和。这是本报告识别出的、容量上探的最根本驱动。

各档协议栈体积为报告按协议特性的定性估算（报告测算）；外挂容量档位为 2026 年主流设计容量。容量单位为 bit（Mb / Gb），括号内为 byte 等价。

4.2 制式演进：从联盟标准到国标与 ITU，只用了两年

星闪的制式演进速度是本报告覆盖的三个品类里最快的：2024 年商用，2025 年 3 月发布星闪 2.0（新增音频传输与通感一体），2025 年 5 月纳入 ITU 全球无线接入技术标准体系，2025 年 12 月两项国标 GB/T 46803.1-2025 / .2-2025 发布。同期 SparkLink Japan 成立、星闪欧洲论坛落地、巴塞罗那 MWC 星闪论坛排上 2026 年 3 月。两年走完 Wi-Fi 与蓝牙十年的路，这是国产标准主导带来的组织效率。

标准与生态进展为国际星闪联盟、ITU 与海思白皮书公开口径；对各制式固件体积的影响为按协议特性的定性判断（报告测算）。

这张表里，对存储最有直接影响的不是 2.0 标准，而是那份交通运输部行标。星闪 2.0 新增的音频传输与通感一体会让协议栈变大，但真正把容量推到 1—2 Gb 的是《营运车辆全景环视系统》——它把「多路高清视频无线传输」写成了行业标准，而星闪是唯一满足该要求的技术。标准创造需求，这是星闪与 Wi-Fi / 蓝牙最大的不同：后两者的容量演进由厂商竞争推动，星闪的高速档需求由行业标准直接规定。

4.3 协议栈演进：星闪的容量增长来自协议栈，不是数据

一个在 Wi-Fi 与蓝牙上成立的判断，在星闪上要反过来看：Wi-Fi 的容量增长来自多协议栈共存（Matter / Thread），蓝牙来自音效库与提示音这类纯数据，而星闪来自协议栈本身。SLB 与 SLE 是两套独立的协议栈，双模共存就要同时装下，再加上通感一体算法、无损音频编解码与双备份 OTA，容量需求是刚性的、不可压缩的。

4.4 形态演进：四个方向，一个负面、三个正面

与蓝牙不同，星闪模组的形态演进对存储总体是友好的：四个方向里只有一个（片内 NVM）会吞掉外挂 NOR，而且它只影响价值最低的那一档。这是星闪相对于蓝牙的结构性优势。

4.5 应用演进：三个已落地场景，价值量差别很大

星闪的应用面已经铺开，但能带动存储容量的场景只有三个：数字车钥匙、指向遥控、商用车与工业。键鼠外设虽然落地最早、量最大，但单机价值只有 1.0 元。音频与家电是 2026 年之后的事。这三个场景的价值密度差了一个数量级，必须分开看。

场景落地情况为国际星闪联盟与海思白皮书公开口径；模组形态与对存储的影响为按公开方案的定性判断。