0 · 什么是 车联网盒子

T-Box 是「量的故事已经结束、值的故事刚开始」的品类：中国乘用车装配率 2025 年已达 93.6%，接近全面普及；而 5G 是过去三年唯一的高增长变量——装配量从 2022 年 36.4 万辆冲到 2025 年 586.2 万辆，装配率 1.8%→25.6%，CAGR 超过 150%。

0.1 一句话定义

车联网盒子 = 蜂窝通信模组 + 车规 MCU + 常电域电源管理，是让车辆接入蜂窝网络、实现远程控制、数据上报与 FOTA 的车载通信终端。它的内核是「常电域决定生死、双备份决定容量」：T-Box 常年挂在 12 V 常电域上、静态电流以微安计；而 FOTA 要求 A / B 双分区加回滚，再加国密证书链与 EDR 落盘，把 Boot NOR 的容量底线从 8 MB 抬到 32 MB。技术

按通信代际与形态分档，单机价值跨度 30 倍：① A 档入门 4G——只要 8—16 MB NOR；② B 档 5G——容量与电源复杂度上升；③ C 档 5G + 高精定位——叠加更多接口与本地存储；④ D 档 5G + V2X 融合域控——要 32 MB 以上 NOR 并额外挂一颗 eMMC 做系统盘。独立式盒子占比 74.2%，长期将向智能天线、集成车机与域控迁移。

0.2 与「上一代 4G 独立 T-Box」的三点不同

这张表里最该被器件厂商记住的是启动存储与电源结构两行：FOTA 双备份把 Boot NOR 的容量底线从 8 MB 抬到 32 MB——A / B 分区加回滚，加上国密证书链与 EDR 落盘，早期 8 MB 已明显不够用，这是本品类最确定的一颗容量升级。电源侧则是 T-Box 最独特的地方：12 V 母线进来一路高压 LDO 直挂做常电域，静态电流以微安计；另两到三路 Buck 给 5G 模组与 SoC，外加备份电池切换与分域断电——常电域的设计逻辑与其他品类完全不同，是 XTX 在电源侧最值得讲的一段。另外要看清集成化趋势：被集成掉的是 A 档的量、被抬起来的是 D 档的单机价值，单机存储价值从 4 元到 125 元跨度 30 倍。事实

0.3 典型形态与代表产品

图 0 · 车联网典型形态：独立式 T-Box 盒子 + 集成式智能天线模块 + 5G T-Box 与 V2X 融合域控（AI 生成示意图，仅用于形态示意）

0.4 拆开看：三层电路的硬件构成

这张表解释了本报告的核心结论：T-Box 是「容量底线被 FOTA 抬高、价值被集成化重新分配」的品类。可操作的三点：① Boot NOR 32 MB 起步、64 MB 是升级档——FOTA 双备份加国密证书链与 EDR 落盘把容量底线从 8 MB 抬到 32 MB，这是最确定的升级；64 MB 档 9 款量产但主推 XT 前缀型号多数仍在 CS 送样，上量前必须确认；② 日志 / EDR 位用 512 MB—1 GB SPI NAND（命中 33 款、8 款 MP、1.8 V 与 3.3 V 双版本）；③ 常电域电源是本品类最具特色的位置——12 V 一路高压 LDO 直挂进常电域、静态电流以微安计，另两到三路 Buck 给 5G 模组与 SoC，再加备份电池切换与分域断电；这套「常电域 + 分域断电」的设计逻辑与 T-Box 之外的其他品类完全不同，是电源侧最值得讲的一段。缺口方面：eMMC 32 GB 档无量产（三款全 CS / LTB，实际可用集中在 64 GB），融合域控的系统盘会受影响。测算

1 · 摘要与核心结论

1.1 八条核心结论

1.2 一页看懂这张表

把三个数放在一起看，这个品类的全貌就清楚了：装配率 93.6% 说明量已经见顶；5G 占比 25.6% 说明价值升级刚走到一半；加权单机存储 20 元 说明这是个薄利但稳定的生意。真正的变量不在「装不装」，而在「用哪一代」。

对存储与配套原厂来说，最值得盯的是两个时间点：一是 2026—2027 年 RedCap 在 10—15 万元车型上的放量，它决定了 5G 机型的量；二是 2027 年 C-NCAP 新规落地，它决定了 V2X 融合 T-Box 的量。在这两个时间点之前把 32 MB Boot NOR 铺进去，是成本最低、确定性最高的一步。

1.3 图表索引

本报告共 18 张图。图 1—5 在第 2 章，图 6—9 在第 3 章，图 10—11 在第 4 章，图 12—13 在第 5 章，图 14 在第 6 章，图 15—17 在第 7 章，图 18 在第 10 章。

2 · 市场规模

装配率已近天花板，未来五年的增量全部来自代际升级与形态迁移。

2.1 过去三年（2023—2025）：从「有没有」走向「第几代」

T-Box 在过去三年完成了一件别的汽车电子部件很难做到的事——把装配率推到了 93.6%。这意味着它已经不是「配置」，而是和 ABS、安全气囊一样的基础部件。但同样在这三年里，它的内部发生了剧烈的代际更替：5G 装配率从 1.8% 涨到 25.6%，装配量从 36.4 万辆冲到 586.2 万辆。

这里有个容易被忽略的事实：装配率的提升和装配量的提升不是一回事。2023—2025 年乘用车销量从 2606 万辆涨到 3010 万辆，涨了 15.5%；同期 T-Box 装配率从 88.5% 涨到 93.6%，涨了 5.1 个百分点。两者相乘，装配量从约 2306 万辆涨到 2817 万辆（本报告按中汽协销量折算）。量增的贡献约七成来自乘用车大盘，三成来自渗透率。

5G 的曲线完全是另一个故事。它不受大盘影响，也不受渗透率天花板影响——它吃的是存量替换。2025 年 586.2 万辆的 5G 装机，绝大部分不是新增车辆，而是原本会装 4G 的车改成了 5G。这决定了它的增长曲线会比装配率曲线陡得多，也决定了它对单机 BOM 的拉动远大于对总量的拉动。

2.2 未来五年（2026—2030）：集成化是最大的结构性变化

未来五年 T-Box 的形态会发生一次明显迁移。2025 年独立式盒子仍占 74.2%，但集成智能天线、集成车机（DHU）、集成域控三条路线都在推进。本报告的测算是：到 2030 年独立式占比会降到 38% 左右。

集成化对配套厂商是双向的。坏消息是：被集成掉的主要是 A 档入门产品，这部分本来就是 NOR + 小容量 SPI NAND 的薄利组合，集成后连这两颗都可能被主控的内置 Flash 吃掉。好消息是：集成的目标形态（智能天线、座舱域控）反而需要更大的系统盘，D 档单机存储价值 70—125 元，是 A 档的十几倍。

2025 年数据为佐思汽研实测；2030E 为报告测算。不同形态对存储的影响差异极大，这是本品类分档测算的基础。

2.3 竞争格局：本土供应商已经拿到主导权

T-Box 是少数几个本土供应商已经拿到主导权的汽车电子部件。佐思汽研口径下，2025 年 T-Box 盒子 TOP10 供应商里本土有 6 家，东软智行以 11.5% 的份额位居本土第一、整体第二。这个格局和 ADAS、仪表盘这些品类完全不同。

份额为佐思汽研公开口径与按客户导入情况的定性分配；财务数据为上市公司公告。

2.4 分母：中国乘用车大盘决定了这个品类的天花板

T-Box 是「一车一配」的部件，它的量被乘用车销量锁死。2025 年中国乘用车产销首次突破 3000 万辆，销量 3010.3 万辆，同比增长 9.2%。这个数字就是 T-Box 的绝对天花板。

中汽协 2026-01-14 发布数据；L2 渗透率为工信部口径（2025 年前三季度 64%）。

2.5 下游终端厂商格局：谁在为 T-Box 的料买单

这一节要回答的是一个很实际的问题：一颗 Boot NOR 装进 T-Box，到底是谁在决定用不用它。答案不是整车厂，也不是模组厂，而是做 T-Box 整机的 Tier1——他们出方案、定 BOM、过车规，存储器件就在他们的主板上。认清这张名单，比认清模组芯片的份额更有用。

需要特别注意的口径：这里的「主要生产厂商」指的是下游整机 / 终端制造商，不是上游的通信芯片或模组方案商。高通、海思做得再大，也不会为一颗 32 MB NOR 的选型负责。

份额与国产化程度为按公开客户导入信息的定性判断，非精确统计；导入周期为行业经验区间。

3 · 用量分析

T-Box 是「一车一配」的部件，量的天花板由乘用车销量决定，值的天花板由 5G 与集成度决定。

3.1 出货量拆解：四档机型决定了四种 BOM

把 T-Box 拆成四档来看，是因为这四档的 BOM 差异大到不能用一个平均数字代表。A 档入门 4G 独立式单机主要器件 6 颗，D 档 5G+V2X 融合域控 17 颗，接近三倍。

出货占比与器件数量为报告测算，典型设计基于公开拆解与方案资料。

3.2 单机存储用量：FOTA 双备份是容量上移的主因

T-Box 的存储层次只有三层，但每一层都在变：Boot NOR 放 Bootloader、国密证书与安全启动；SPI NAND / eMMC 放 EDR 日志、CAN 报文与系统；外挂 DRAM 给 5G 协议栈与融合域控的系统。

容量上移的原因只有两个：FOTA 双备份和 EDR。FOTA 要求 A/B 分区加回滚，Boot NOR 至少要能放下两份固件，这让 8 MB 直接退出主流、32 MB 成为新底线。EDR 要求事故前后数秒的 CAN 报文掉电不丢，这推动了一颗独立的、高擦写寿命的 SPI NAND 分区。这两件事都不是可选项，是法规与功能的硬要求。

3.3 存储 TAM 测算：6.1 亿元，五年翻五倍

按四档出货占比与单机存储价值量加权，2025 年中国前装 T-Box 的板上存储 TAM 约 6.1 亿元测算。到 2030 年，随着 5G 与融合域控占比上升，这一数字会增长到约 33.9 亿元测算，五年 CAGR 约 41%。

加权下来单机存储价值约 20.2 元，其中约 46% 是 DRAM。对没有 LPDDR 产品线的厂商来说，真正可覆盖的是每台 10 元出头的 NOR 与 SPI NAND，对应约 3.2 亿元可服务市场测算。

3.4 电源与驱动用量：常电域是价值最高的一颗

T-Box 单机电源器件 4—11 颗，数量不算多，但有一颗的位置很特殊：常电域 LDO。T-Box 休眠时仍要保持网络注册与唤醒监听，静态电流每 10 μA 都会被车厂拿来做对标。

器件数量为报告测算；缺口判断见第 10 章按厂商产品库的逐条比对。

4 · 技术演进

通信制式决定成本，功能融合决定容量，形态迁移决定器件清单。

4.1 通信制式：4G 未退场，5G 已上量，RedCap 正在下探

T-Box 的通信制式正处在三代并存的阶段。4G 仍是绝对主力（2025 年约 70%），5G NR 已经上量到 24.4%，5G RedCap 刚起步但下探速度最快。三者不是简单的替代关系，而是按车型价位分层。

RedCap 的意义在于它改变了 5G 的成本曲线。它通过精简天线数（1—2 根）与带宽需求（20 MHz Sub-6GHz），在满足远程监控、OTA、数据上传这些基础联网需求的前提下，把单终端硬件成本降低 20—30%，功耗也降低 20—30%。2025 年已规模化前装落地，代表车型是奇瑞 iCAR V23。这意味着 10—15 万元这个中国车市最大的价格区间第一次有了用得起 5G 的方案。

4.2 功能融合：增量全在非通信功能上

如果只看通信能力，T-Box 这几年变化不大。真正的变化在功能融合——单机集成的功能项从 2018 年的 3 项增加到 2025 年的 8 项，预计 2030 年达到 12 项。

成熟度与影响为按公开量产信息的定性判断；功能数为报告测算。

4.3 协议栈演进：R16 已量产，R17 带来三个新能力

C-V2X 的协议从 R14 LTE-V2X 演进到 R16 5G NR C-V2X，R17 模组在 2024 年陆续发布、2025 年量产装车。R17 相对 R16 的提升不是简单的速率提升，而是三个新能力：V2P 弱势道路参与者保护、MBS 点对多点广播、RedCap 终端支持。

技术指标为 3GPP R17 标准与佐思汽研公开整理。

4.4 形态演进：从盒子到天线，再到域控

T-Box 的物理形态正在沿着独立盒子 → 智能天线 → 集成车机 / 域控这条路线迁移。2025 年独立式仍占 74.2%，但这个数字在快速下降。

4.5 安全与认证：国密、HSM 与安全启动成为标配

T-Box 是整车网络里少有的对外通信入口，这决定了它是安全要求的重点。国密算法、硬件安全模块（HSM）、安全启动、安全 OTA 已经成为前装的标配要求。

为按公开标准与量产方案的定性整理。