VOIP 市场调研报告
市场 · 用量 · 技术演进 · 方案对比 · 主芯片与存储搭配 · 框架图 · 痛点 · 未来方向 ｜ 数据窗口 2021—2030 ｜ 编制日期 2026-09-21 ｜ 版本号 Rev 1.0
0 · 什么是 VoIP 话机
VoIP 话机把电话从铜线搬到了网线：SIP 信令、PoE 供电、云端管理。它最大的变量不是技术而是政策——PSTN 退网把存量模拟话机整体推向替换。本节先把定义与口径边界讲清，后面的测算围绕这个替换窗口展开。
0.1 一句话定义
VoIP 话机 = 语音 SoC + Codec + 屏 + PoE，把语音打成 IP 包走网络的办公终端，含 SIP 话机、视频话机与语音网关。它的内核是「把电话从铜线搬到网线」：2027 年起欧美 PSTN / 铜线退网进入窗口期，企业语音整体迁向 IP，这是这个品类最大的时代变量技术。
按形态分三段：① SIP 话机——企业办公主力，2025 年全球市场 $35.1 亿；② 视频话机 / 会议终端——带屏带摄像头的升级形态；③ 语音网关（ATA）——把模拟话机接入 IP 网的桥接设备。中国厂商主导供给：亿联网络 2025 年营收 60.33 亿元，中国 SIP 终端市场约 100 亿元。
① 模拟话机 + PBX：PSTN 时代的形态，是被替代的对象；② 视频会议终端：以会议大屏为核心的一体化设备，与本报告的桌面话机分口径；③ 软电话 App：软件形态的语音客户端，不计入硬件口径。
0.2 与「上一代话机」的三点不同
| 对比维度 | 上一代模拟话机 | 新一代 SIP 话机 |
|---|---|---|
| 承载网络 | PSTN 铜线 | IP 网络（SIP / RTP），2027 起欧美 PSTN 退网 |
| 业务能力 | 语音通话 | 语音 + 通讯录 + 录音 + 视频会议联动 |
| 管理方式 | 本地 PBX 配置 | 云端批量部署，固件 OTA |
| 屏与交互 | 无屏 / 段码屏 | 彩屏 + Android 系统（高端款） |
| 存储结构 | EEPROM / 小 NOR | NOR + SPI NAND / eMMC（系统、录音、话单） |
| 用户结果 | 能打电话 | 办公通信平台的一个终端 |
对器件厂商最关键的是存储结构：话机从「无存储」变成「带系统的终端」，录音、话单与 Android 系统把 SPI NAND / eMMC 顶上中高端机型；同时 PSTN 退网把存量模拟话机整体推向替换，这是少见的「政策驱动替换」品类机会。
0.3 典型形态与代表产品
| 形态 | 代表方案 | 2025 年关键数据 |
|---|---|---|
| SIP 话机 | 亿联、Poly、Grandstream、Cisco | 全球 SIP 话机市场 $35.1 亿 |
| 视频话机 / 会议入口 | 亿联、华为、Poly | 带屏带摄像头升级形态 |
| 语音网关 ATA | Grandstream、亿联 | 模拟到 IP 的桥接 |
| 上游芯片 | Synaptics（原 DSP Group）、联发科、海思 | 亿联 2025 年营收 60.33 亿元 |
0.4 拆开看：一台中高端 SIP 话机的硬件构成
| 子系统 | 主芯片 | 存储 | 电源与驱动 | XTX 能否覆盖 |
|---|---|---|---|---|
| 语音处理 | 语音 SoC + Codec | SPI NOR 16—64 Mb（boot） | PoE PD + Buck + 免提功放 | 可覆盖 |
| 系统与业务 | 主控（高端款 Android） | SPI NAND 256 Mb—2 Gb / eMMC 4—8 GB（系统、录音、话单） | Buck、LDO | 重点可覆盖 |
| 屏与交互 | 彩屏驱动 + 按键阵列 | — | 背光 / 触控电源 | 可覆盖 |
| 网络与供电 | 以太网 PHY | — | PoE 供电链 | 部分可覆盖 |
这张表的结论：VoIP 话机的存储价值随「屏 + 系统」上探——入门款一颗 NOR 走天下，中高端款的系统、录音与话单把 SPI NAND / eMMC 顶成标配；PSTN 退网是整机替换的总开关测算。
VoIP 话机是「政策驱动替换」的品类——2027 年起欧美 PSTN 退网打开存量替换窗口，存储随「彩屏 + 系统 + 录音」从一颗 NOR 升级为 NOR + SPI NAND / eMMC 组合。
1 · 摘要与核心结论
VoIP 硬件正处在一场"有明确终点的扩张"之中：PSTN/铜线退网把企业语音从传统 PBX 推向 IP 话机与网关，但同一股力量也把通话从"话机"推向"软终端/Teams/手机 App"。对存储芯片而言，这是增量确定、但单机价值被持续压缩、且终将见顶的细分市场。
核心结论
| # | 维度 | 判断 |
|---|---|---|
| 1 | 市场：有终点的扩张 | 全球 SIP 网络电话 2025 年 $35.1 亿（CAGR 8.5%，2032E $62.2 亿）；中国 SIP 终端 2025 年约 100 亿元。增长由 PSTN 退网与 UC 迁移驱动，但物理话机出货的高峰期窗口只有 3—5 年。 |
| 2 | 中国：存量龙头格局 | 亿联网络 2025 年营收 60.33 亿元（毛利率约 65%），SIP 桌面终端 29.71 亿元、全球份额 35%—38% 稳居第一；Cisco 约 22%、Yealink 18.3%、Poly(HP) 11.6%、Avaya 7.8%、Grandstream 7.2%（Dataintelo 2025）。 |
| 3 | 威胁：软终端在吃需求 | Microsoft Teams Phone、Zoom Phone、移动 App 持续替代低端桌面话机；AI 驱动下"话机即智能终端"才保住硬件价值。物理话机的 TAM 上限被软终端封顶。 |
| 4 | 存储：低价值、高确定降规 | 桌面话机主流配置 NOR 8—256 Mb + 内置 PSRAM/DDR，板上存储价值量仅 2—6 元；真正的高价值在 IP-PBX/录音网关/视频话机（eMMC 4—64GB + DDR），且集中度高。 |
| 5 | 增量：合规录音 | 金融双录、呼叫中心质检、医疗留痕推动本地录音存储，IP-PBX/录音网关需 eMMC/SSD，容量随合规要求持续上台阶，是 SPI NAND/eMMC 最确定的增量。 |
| 6 | 技术：AI 降噪 + 本地模型 | AI 降噪、本地语音识别、零接触部署推动固件膨胀与模型常驻，NOR 从 128 Mb 向 32/512 Mb 迁移，Android 智能话机带 eMMC 4—8GB。 |
| 7 | 国产替代：政企主战场 | 信创 + 国产化要求推动国产主控 + 国产存储组合；话机与网关的存储以 NOR 为主，是本土厂最易切入、验证最快的品类。 |
| 8 | 机会：不在"量"在"结构" | 总量温和增长但结构分化：高端智能话机、录音网关、Android 话机、国产化替代四块贡献绝大多数存储价值；低端桌面话机是价格战红海。 |
图表索引（共 14 张）
| 图号 | 图表 | 章节 | 图号 | 图表 | 章节 |
|---|---|---|---|---|---|
| 图 1 | 全球 SIP 网络电话市场规模 2020—2032E | 2.1 | 图 8 | 各国 PSTN/铜线退网时间轴 | 4.2 |
| 图 2 | 中国 SIP 终端市场规模 2020—2030E | 2.2 | 图 9 | VoIP 主芯片出货格局 | 5.1 |
| 图 3 | 全球 IP 话机区域份额 2025 | 2.4 | 图 10 | 单机存储配置对比 | 5.2 |
| 图 4 | 全球 SIP 话机出货量拆解 2020—2030E | 3.1 | 图 11 | 分档机型板上存储 BOM | 6.2 |
| 图 5 | 2025 品类结构 | 3.2 | 图 12 | VoIP 系统组网框图 | 7.1 |
| 图 6 | 单机存储用量分档 | 3.3 | 图 13 | 存储层次与数据流 | 7.2 |
| 图 7 | 存储 TAM 测算 | 3.4 | 图 14 | 软件栈与启动链 | 7.3 |
| 图 1 | 2024 全球 IP 话机厂商份额 | 2.6 | — | — | — |
2 · 市场规模
先看两条真实曲线：一条是 SIP 网络电话的温和扩张（PW Consulting 口径），一条是中国 SIP 终端的稳健曲线（Frost&Sullivan 口径）。两条曲线都指向同一个结论——金额增速高于台数增速，且增长高度依赖 PSTN 退网这一外部政策驱动。
2.1 过去五年（2021—2025）
全球 SIP 网络电话（仅 SIP 话机硬件）规模从 2020 年 $23.2 亿增至 2025 年 $35.1 亿，五年 CAGR 约 8.6%。2025 年同比 +11.2%，增速为近年最高，主因是欧美 PSTN 退网进入实质替换期叠加 Wi-Fi 6/AI 话机升级。
数据来源：PW Consulting《Worldwide SIP Network Phones Market 2026》。该口径仅含 SIP 协议话机，不含 Cisco 私有协议、不含软件与服务。
2.2 未来五年（2026—2030）
未来五年全球 SIP 网络电话 CAGR 约 8.5%（PW Consulting 2025—2032）。中国市场（Frost&Sullivan 以人民币收入计）2020 年 83.6 亿元，2025 年约 100 亿元，未来五年 CAGR 约 3.6%——中国市场的增速明显低于全球，因为中国 SIP 渗透早已完成、增量主要来自替换与升级而非从无到有。
| 年份 | 全球 SIP 话机（$亿）PW | 中国 SIP 终端（亿元）Frost&Sullivan | 全球 IP 话机（$亿）Dataintelo | 驱动 / 抑制因素 |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 25.08 | 88 | 27.66 | 疫情后混合办公常态化，企业启动语音现代化 |
| 2022 | 26.95 | 92 | 27.22 | 增速平缓，软终端开始替代低端桌面话机 |
| 2023 | 29.35 | 96 | 29.74 | AI 降噪、Teams 认证机型放量 |
| 2024 | 31.60 | 98 | 30.65 | 企业 IT 现代化加速 |
| 2025 | 35.15 | ~100 | 31.21 | 欧美 PSTN 退网进入实质替换期，Wi-Fi 6/AI 话机升级 |
| 2026E | 38.44 | ~104 | 33.64 | 退网高峰，但软终端渗透率同步抬升 |
| 2027E | 40.04 | ~108 | 32.00 | 英国 PSTN 退网落地，短期脉冲后回落 |
| 2028E | 45.57 | ~112 | 34.50 | AI 话机、录音合规推动价值量上行 |
| 2029E | 47.90 | ~115 | 36.43 | 存量替换 + 智能话机渗透 |
| 2030E | 54.45 | ~118 | 39.06 | 市场进入稳态，物理话机需求见顶迹象 |
2026—2030 全球折中 CAGR ≈ 8.5%。作为对照：IP Deskphones 口径（Dataintelo 含 Cisco 私有协议）2025 年 $31.2 亿、2032E $39.7 亿，CAGR 仅 3.5%——两者差异正说明软终端对物理话机的替代在不同口径下被计入或不计入。
② 2026—2027 是欧美退网替换高峰——英国 2027-01-31、法/德 2027 集中退网，形成 2 年需求脉冲；
③ 价值量从"话机"向"录音/智能终端"迁移——合规录音与 AI 功能把存储与算力需求从 NOR 推向 eMMC/DDR。
2.3 中国市场
中国是全球最大且最成熟的 SIP 终端生产与消费市场，龙头亿联网络 2025 年营收 60.33 亿元（同比 +7.33%），其中桌面通信终端 29.71 亿元（占比 49.25%、毛利率 64.98%），会议产品 24.35 亿元（+21.95%）。中国厂商已占据全球 SIP 话机绝对主导地位，存储需求高度集中在厦门、深圳一带的供应链。
| 指标 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026E | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 中国 SIP 终端市场规模（亿元） | ~96 | ~98 | ~100 | ~104 | Frost&Sullivan 推算 |
| 亿联网络营收（亿元） | ~39 | ~56 | 60.33 | — | 2026Q1 营收 14.32 亿（+18.83%） |
| 亿联 SIP 桌面终端（亿元） | — | — | 29.71 | — | 全球份额 35%—38% |
| 亿联毛利率 | ~65% | ~65% | 65% | — | 2026Q1 恢复至 65.2% |
| 信创/国产化采购占比 | 低 | 中 | 中高 | 高 | 政企市场要求国产主控 + 国产存储 |
2.4 区域与下游结构
区域结构（2025，PW 口径）
下游结构（2025）
| 下游 | 份额/特征 | 说明 |
|---|---|---|
| 大型企业 | 54.5%（SIP 话机） | Cisco/Yealink 高端机型，集成 UC、安全、AI |
| 中小企业（SME） | 桌面话机主力 | Grandstream/Fanvil 白牌与准白牌，价格敏感 |
| 金融 / 呼叫中心 | 高合规 | 双录、质检推动本地录音存储 |
| 医疗 / 政府 | 高增长 | 隐私合规、本地化处理需求强 |
| 教育 / 酒店 | 稳健 | 视频话机、会议室系统增量明显 |
2.6 下游终端厂商格局
补充 前文梳理的是芯片与方案侧格局，本节补齐下游整机品牌端——VOIP 终端的直接付费方是话机与会议设备品牌商，其中中国企业亿联网络已在 SIP 话机领域连续多年全球第一。
| 厂商 | 定位 | 份额 / 地位 | 关键特征 |
|---|---|---|---|
| 亿联网络 Yealink | 中国企业通信龙头 | SIP 话机全球第一（约 35%—38%，另一口径 IP 话机 10.2%） | 2025 营收 60.33 亿元（+7.33%），净利 26.01 亿元；毛利率长期 65%+，净利率超 40%；深度绑定微软 Teams / Zoom，海外收入占比超 80% |
| Cisco | 美系综合巨头 | IP 话机 31.1%（2024，−7.2%） | 存量下滑；依托企业网络整体方案捆绑销售 |
| NEC / Mitel / Avaya | 传统专网语音 | 14.0% / 11.0% / 7.6%（均负增长） | 受云通信替代冲击最大 |
| Poly（宝利通） | 专业会议终端 | 与亿联、罗技、思科同台竞争 | 被 HP 收购后聚焦高端会议场景 |
| 罗技 Logitech | 视频会议硬件 | 全球视频会议硬件前列 | 与微软生态深度合作 |
| 华为 / 腾讯会议 | 国内竞争者 | 国内市场份额提升 | 依托云会议平台与国产生态 |
对配套厂商的意义
① 高度集中的头部客户——亿联在 SIP 话机领域连续多年全球第一，且毛利率 65%+、净利率 40%+，对成本不敏感但对稳定性与认证极度敏感。② 生态认证是硬门槛——通过微软 Teams / Zoom 硬件认证是入场券，认证周期长但一旦通过替换成本极高。③ 注意口径冲突——SIP 话机口径亿联约 35%—38%，整体 IP 话机口径为 10.2%，两者统计范围不同，本报告并列标注不做强行统一。④ 存量市场的替代机会——Cisco / NEC / Mitel / Avaya 四家均为负增长，其供应链正在收缩，国产器件导入窗口随之打开。
来源：国信证券、上市公司年报（亿联网络）；份额为出货/收入口径估算，多源并列标注。
3 · 用量分析
用量是连接"市场规模"与"芯片需求"的桥梁。本节把约 1.7 亿台的全球 SIP 话机及相关设备出货，拆解到品类、再到单机存储配置，最终测算存储芯片的可寻址市场。核心判断：台数在涨，但单机存储价值被持续压缩；价值高度集中于 IP-PBX、录音网关与高端智能话机。
3.1 出货量拆解
按终端类型拆解（全球，单位亿台，测算）。桌面话机占绝对主力，但增速放缓；会议/视频与 Android 智能话机增速最快，是单机存储价值最高的增量。
测算依据：以全球 SIP 话机约 1.4—1.7 亿台年出货为基准，按品类占比（桌面 ~70%、会议/视频 ~13%、DECT ~8%、网关/ATA ~10%）拆分，并参考 Yealink 8M+ Teams 终端、亿联桌面终端 29.71 亿元营收反推。软终端不在统计内。
3.2 细分品类用量
| 品类 | 2025 出货占比 | 存储特征 |
|---|---|---|
| 桌面话机 | ~75% | NOR 64—256 Mb + 内置 PSRAM/DDR（SiP），价值量最低，降规压力最大 |
| 会议/视频话机 | ~8% | 多麦克风阵列 + 编解码，NOR 256 Mb + eMMC 4—8GB + DDR 4 Gb—1GB |
| DECT/无线话机 | ~7% | 基站 + 手柄，NOR + 小 DDR，工业/医疗场景要求宽温 |
| 视频话机 | ~5% | Android 智能终端，eMMC 4—8GB + DDR 1GB 起步 |
| 语音网关/IAD/ATA | ~5% | NOR + SPI NAND 1 Gb + SDRAM，FXS/FXO/E1 接口，企业存量维护 |
3.3 单机存储用量
一台 VoIP 终端的存储由三层构成：Boot/固件（SPI NOR）、系统/应用（内置 eMMC 或 SPI NAND，智能机型）、运行内存（PSRAM/DDR，多内置 SiP）。网关与 PBX 还含本地录音/日志介质。
| 层次 | 器件 | 入门桌面 | 中端桌面 | 高端/Android | 网关/IAD | IP-PBX/录音 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ① Boot/固件 | SPI NOR Flash | 64—128 Mb | 128—256 Mb | 256—512 Mb | 64—128 Mb | 128—256 Mb |
| ② 系统/应用 | SPI NAND / eMMC | —（与①共用） | 1 Gb SPI NAND | eMMC 4—8GB | SPI NAND 1 Gb | eMMC 8—64GB |
| ③ 运行内存 | PSRAM / DDR | 内置 128—512 Mb | 内置 512—1 Mb | DDR 4—8 Gb | SDRAM 512—1 Mb | DDR 2—8 Gb |
| ④ 扩展存储 | TF/USB/SSD | — | 可选 | 可选 | — | HDD/SSD 录音 0.5—4TB |
| 板上存储价值量 | 测算 | ¥3—5 | ¥6—10 | ¥25—45 | ¥10—25 | ¥60—180 |
价值量按 2025—2026 年行情估算：128 Mb NOR 约 1.5—2.5 元、eMMC 4GB 约 8—12 元、DDR3 1Gb 约 5—8 元。桌面话机因主控内置 PSRAM/DDR（SiP），外挂存储极少，板上存储价值被压到 5 元以内。
3.4 存储 TAM 测算
基于 2026E 全球约 1.54 亿台相关设备出货与分档价值量，测算 VoIP 领域板上存储芯片可寻址市场（SAM）。
| 档位 | 出货占比 测算 | 出货量 万台 | 单机价值 元 | 小计 亿元 | 金额占比 |
|---|---|---|---|---|---|
| 入门桌面话机 | 58% | 9000 | 4 | 3.6 | 17.5% |
| 中端桌面话机 | 18% | 2800 | 8 | 2.24 | 11.0% |
| 高端/Android 话机 | 8% | 1200 | 35 | 4.20 | 20.5% |
| 语音网关/IAD/ATA | 12% | 1800 | 18 | 3.24 | 15.8% |
| IP-PBX/录音网关 | 4% | 600 | 120 | 7.20 | 35.2% |
| 合计 2026E | 100% | 15400 | — | ≈20.5 亿元 | 100% |
约合 2.9 亿美元。若含录音 HDD/SSD、企业 IP-PBX 大容量存储与云，整体 VoIP 相关存储可寻址空间扩大一个数量级。金额高度集中于 IP-PBX 与高端机型（合计 56% 的存储金额，仅 12% 的台数）。
4 · 技术演进
VoIP 硬件的演进主线是：从"话务终端"变成"智能工作终端 + 通信网关"。这条主线直接决定了主控算力、内存带宽与存储容量的升级节奏，也决定了存储规格从"够用"转向"常驻模型 + 合规留存"。
4.1 十年演进主线
| 阶段 | 2021—2022 | 2023—2024 | 2025—2026 | 2027—2030 测算 |
|---|---|---|---|---|
| 音频 | G.722/Opus 普及 | AI 降噪起步 | AI 降噪 + 波束成形成标配 | 本地语音识别 + 语义理解 |
| 连接 | Wi-Fi 5 + 千兆PoE | Wi-Fi 6 普及 | Wi-Fi 6 + 蓝牙双模 | Wi-Fi 7 渗透（国内 2.4/5G） |
| 系统 | Linux 轻量 | Android 话机起量 | Android 11/13 智能话机 | Android 智能终端 + 容器化 |
| 存储 Boot | NOR 64—128 Mb | 128 Mb 主流 | 128—256 Mb | 256—512 Mb（模型常驻） |
| 系统存储 | 内置 NAND | NAND 1 Gb | eMMC 4—8GB（智能机） | eMMC 8—16GB + A/B 分区 |
| 运行内存 | 内置 PSRAM | 内置 DDR 512—1 Mb | DDR 2—8 Gb | DDR 1—16 Gb（AI） |
| 管理 | 本地配置 | 零接触部署 | 云管理 + 远程运维 | AIOps 预测性维护 |
| 合规 | 基础 | 双录起步 | 金融/医疗双录强制 | 端侧加密留存 + 隐私合规 |
4.2 PSTN 退网驱动
这是 VoIP 硬件需求最硬的外部驱动。各国铜线/PSTN 退网时间表集中落在 2025—2030，形成 2—3 年的替换脉冲，但脉冲之后需求回落——这是该市场"有终点"的根本原因。
4.3 AI 降噪与本地智能
AI 降噪（Webex AI Noise Removal、Yealink 智能消噪）、波束成形、本地语音唤醒把算力从"Codec"推向"NPU"。模型权重常驻存储，直接推动 NOR 从 128 Mb 向 32/512 Mb、eMMC 从 4GB 向 8GB 迁移。
4.4 云管理与 UC 认证
零接触部署（Zero-Touch Provisioning）、YMCS/GDMS 云管理、Microsoft Teams / Zoom / Webex 多平台认证成为标配。固件体积因多平台适配与远程运维 Agent 而膨胀，A/B 双镜像分区成为刚需——这是 NOR/eMMC 容量上行的最直接推手。
4.5 软件化与 Android 话机
Android 智能话机把"话机"变成"带屏工作终端"，可运行第三方 App、会议室预订、白板、AI 助手。代价是存储规格全面对标低端安卓设备：eMMC 4—8GB + DDR 1GB 起步，且需支持 OTA 大版本升级。
4.6 合规录音与本地留存
金融双录、呼叫中心质检、医疗留痕使本地录音从"可选"变"强制"。IP-PBX 与录音网关需 eMMC/SSD 持续写入通话录音，对 SPI NAND 的耐久、掉电保护、写放大控制提出企业级要求——这是 VoIP 品类里最像"企业存储"的需求。