0 · 什么是 增强现实抬头显示

AR-HUD 是座舱七品类里「单机存储价值排第二、绝对量却最小」的一个：加权单机存储价值 58.69 元，是行车记录仪的近三倍；但中国前装年出货只有 125 万套量级。它的增长已经从「量驱动」切换为「价值驱动」——HUD 整体渗透率仅 18.17%，而 AR-HUD 占 HUD 的比例已达 30.89%、交付量同比 +71.37%。

0.1 一句话定义

AR-HUD = 成像光机（TFT 或 LCoS）+ 光学投影 + 畸变校正与渲染，是把导航与辅助信息以增强现实方式投到风挡上的显示设备。它的内核是「光学方案不同、存储需求差一档」：每张光学方案的畸变校正与温补查找表都不一样，必须常驻 NOR 且掉电不丢；而 LCoS 方案还要放时序参数、温漂补偿表与多套 UI 资源——这才把容量从 16 MB 推到 64 MB。技术

按光学方案分两档，容量差 4 倍：① TFT 方案——16 MB NOR 够用，只需要一套 UI 资源与基础校正表；② LCoS 方案——多数做到 64 MB，要放时序参数、温漂补偿表与多套 UI 资源。LCoS 份额从不足 2% 涨到 23%（22.47 万辆、同比 +135.53%），高工预测 2027 年超过 35%——这是本品类最大的一次换轨机会。

0.2 与「上一代 W-HUD 风挡抬头显示」的三点不同

这张表里最该被器件厂商记住的是光学方案与常驻数据两行：AR-HUD 的容量不是被功能推高的，是被光学方案推高的——TFT 只要 16 MB，LCoS 要 64 MB，而 LCoS 正在以 +135.53% 的速度替换 TFT，这是本品类唯一一次容量换轨。而 畸变校正与温补 LUT 必须常驻 NOR 且掉电不丢、每套光学方案各不相同，意味着这是「换一次光学方案就要重烧一次 NOR」的品类，替换风险低、替换频次高。同时要诚实标注：帧缓存是 LPDDR 的地盘，AR 渲染对带宽敏感、多用 LPDDR4 / 4X，库内无任何对应产品——这一块直接吃掉单机存储价值的大头。事实

0.3 典型形态与代表产品

图 0 · AR-HUD 典型形态：车载 AR-HUD 光机模组（TFT / LCoS）+ 风挡投影效果 + 仪表台内嵌安装形态（AI 生成示意图，仅用于形态示意）

0.4 拆开看：三处存储需求的硬件构成

这张表解释了本报告的核心结论：AR-HUD 是「一次换轨决定容量、一颗 NOR 决定地位」的品类。可操作的三点：① 32 MB Boot NOR 是最硬的一颗——校正表必须掉电不丢且读出要快，7 款量产可直接供货；② 64 MB 是 LCoS 换轨的落点——9 款量产，但主推的 XT 前缀型号多数仍在 CS 送样，上量前必须确认量产节点，否则会错过这轮替换；③ 渲染资源与日志档 512 MB—1 GB SPI NAND 命中 33 款、8 款 MP，是库内供给最密的区间之一。要诚实标注 LPDDR4 / 4X 缺口：AR 渲染对带宽敏感、帧缓存全靠内存，这块占单机存储价值的大头而库内无产品。整体账是：单机价值高（58.69 元、座舱七品类第二）但绝对量小（125 万套），应按「卡位高端光学方案」而不是「冲量」来排资源。测算

1 · 摘要与核心结论

1.1 八条核心结论

1.2 一页看懂这张表

把三个数放在一起看，这个品类的全貌就清楚了：AR-HUD 占 HUD 30.89% 说明它已经从高端选配变成 HUD 的主流形态之一；7 米以上占 64.89% 说明真正值钱的机型是投影距离远的那一批；加权单机存储 58.69 元 说明它是七品类里单机价值第二高、绝对量最小的一个。所以这个品类的策略不是「铺量」，而是「挑机型」。

对存储与配套原厂来说，最值得盯的是两件事：一是 2026—2027 年 LCoS 换轨的窗口——LCoS 机型把 Boot NOR 从 16 MB 推到 64 MB，这是一次不需要替换在位竞品、随新平台自然发生的容量上移；二是华阳多媒体、华为、怡利、水晶光电这四家的定点——他们四家合计占 AR-HUD 装机量的 78.7%，拿到任何一家的 LCoS 项目，就等于拿到了容量上移的红利。在这两件事之前把 32 MB 与 64 MB NOR 的 PPAP 与 AEC-Q100 Grade 2 资料做齐，是成本最低、确定性最高的一步。

1.3 图表索引

本报告共 18 张图。图 1—5 在第 2 章，图 6—9 在第 3 章，图 10—11 在第 4 章，图 12—13 在第 5 章，图 14 在第 6 章，图 15—17 在第 7 章，图 18 在第 10 章。

2 · 市场规模

渗透率还在爬坡，但增量已经被 AR-HUD 拿走；价值集中在 7 米以上机型与 LCoS 路线。

2.1 过去两年（2024—2025）：AR-HUD 把 HUD 的增长接了过去

HUD 这个品类在过去两年发生了一次内部结构替换：总量在涨，但涨的不是同一个东西。2024 年 HUD 前装标配交付 356.49 万辆，同比增长 55.86%，搭载率 15.55%；到 2025 年 1—8 月，交付 261.37 万辆、同比增长 34.10%，渗透率升到 18.17%。增速看起来在放缓，但把 AR-HUD 单独拎出来看，它的增速是 71.37%，是 HUD 整体的两倍多。

这里有个容易被误读的地方：HUD 增速从 55.86% 降到 34.10%，不是需求见顶，是基数变大后的正常回落。真正值得注意的是结构——AR-HUD 占 HUD 的比例从 2024 年全年的 24.79% 升到 2025 年的 30.89%，一年提升 6.1 个百分点。按 2025 年 1—8 月的 80.72 万辆年化，全年 AR-HUD 约 121 万辆；按盖世汽车研究院 1—9 月 TOP7 装机 95.23 万套年化约 127 万套，两个口径基本对得上。

高工智能汽车研究院 2025 年 1—8 月与 2024 年全年数据；盖世汽车研究院装机量口径用于交叉校验；2024 年 AR-HUD 交付量与占比为报告按公开数据折算。

2.2 未来五年（2026—2030）：LCoS 换轨是最大的结构性变化

未来五年 AR-HUD 的技术路线会发生一次明显的换轨。2025 年 1—8 月 TFT 仍占约 70%（另口径 69%），LCoS 占 23%（22.47 万辆，同比 +135.53%），DLP 占 3.61%。高工智能汽车预测 2027 年 LCoS 份额有望超过 35%。本报告的测算是：到 2030 年 LCoS 会到 50% 左右，TFT 降到 40%。

这次换轨对配套厂商的意义远大于对整机厂的意义。对整机厂来说，LCoS 只是换了一种光调制器；对存储来说，LCoS 机型要多放时序参数、温漂补偿表与多套 UI 资源，Boot NOR 从 16 MB 直接上到 64 MB。这是一次不需要替换在位竞品、随新平台自然发生的容量上移。

2025 年数据为高工智能汽车实测；2027 年 LCoS 超 35% 为高工预测；其余年份为报告测算。

2.3 竞争格局：四家占近八成，且高度集中在 7 米以上机型

AR-HUD 的供应商格局比 HUD 整体要集中得多。盖世汽车研究院口径下，2025 年 1—9 月 AR-HUD 装机量前四家——华阳多媒体（22.3%）、华为（21.8%）、怡利电子（20.9%）、水晶光电（13.7%）——合计占 78.7%。再往下是泽景电子 5.8%、弗迪科技 5.5%、未来黑科技 3.4%。

但真正决定价值分布的是另一个口径：7 米以上投影距离的 AR-HUD 份额。在这个口径下，华为 33.87%、水晶光电 22.95%、弗迪 11.04%、LG 1.63%，本土合计超过 90%。前三家合计 67.86%，接近七成。这个名单和上面的装机量名单并不重合——华阳多媒体与怡利在总量上靠前，但在 7 米以上机型里份额远不如华为与水晶光电。

份额为盖世汽车研究院装机量口径（2025 年 1—9 月）与高工智能汽车 7 米以上机型份额（2025 年 1—8 月）；两个口径的客户结构与统计边界不同，本报告并列呈现。

2.4 分母：乘用车大盘与 HUD 渗透率共同决定天花板

AR-HUD 的量由两个分母相乘决定：中国乘用车销量 × HUD 渗透率 × AR-HUD 占 HUD 的比例。2025 年中国乘用车产销首次突破 3000 万辆，销量 3010.3 万辆，同比增长 9.2%。HUD 渗透率 2025 年 1—8 月为 18.17%，盖世汽车研究院口径下 9 月单月 HUD 搭载 44 万套、渗透率首次触及 20%。

乘用车销量、新能源渗透率与中国品牌占有率为中汽协 2026-01-14 发布数据；2024 年乘用车销量按 2025 年同比 +9.2% 反推（报告测算）；HUD 与 AR-HUD 数据为高工智能汽车与盖世汽车研究院口径。

2.5 下游终端厂商格局：谁在为 AR-HUD 的料买单

这一节要回答一个很实际的问题：一颗 64 MB Boot NOR 装进 AR-HUD，到底是谁在决定用不用它。答案不是整车厂，也不是光机或 PGU 芯片厂，而是做 AR-HUD 整机的 Tier1——他们出光学方案、定 BOM、过车规，存储器件就在他们的主板上。认清这张名单，比认清光机芯片的份额更有用。

需要特别注意的口径：这里的「主要生产厂商」指的是下游整机 / 终端制造商，也就是华阳多媒体、华为、怡利电子、水晶光电、泽景电子、弗迪科技、未来黑科技这些交付整套 AR-HUD 的整机厂，不是上游的光机、PGU 或 LCoS 芯片方案商。TI 的 DLP 芯片做得再大，也不会为一颗 64 MB NOR 的选型负责；华为既是整机厂又是芯片厂，但从采购角度看，它的 AR-HUD 整机部门才是付费方。

份额与国产化率的现状。按盖世汽车研究院装机量口径（2025 年 1—9 月），AR-HUD 前四家合计 78.7%，前七家合计 93.4%，集中度在七个座舱品类里是最高的之一。按高工智能汽车 7 米以上机型份额（2025 年 1—8 月），本土厂商合计超过 90%，其中华为 33.87%、水晶光电 22.95%、弗迪 11.04%。这个格局对国产器件是利好：本土整机厂的国产化动力来自成本与供应链安全双重驱动，导入周期比外资短 6 个月以上。

份额为盖世汽车研究院与高工智能汽车公开口径；国产化程度与导入周期为按公开客户导入信息的定性判断，非精确统计。

3 · 用量分析

AR-HUD 是「单价高、总量小」的品类：量的天花板由 HUD 渗透率决定，值的天花板由投影距离与 LCoS 决定。

3.1 出货量拆解：四档机型决定了四种 BOM

把 AR-HUD 拆成四档来看，是因为这四档的 BOM 差异大到不能用一个平均数字代表。A 档 TFT 入门单机主要器件 10 颗，D 档高端大 FOV / 域控融合 24 颗，是它的 2.4 倍；而单机存储价值的差距是 18 元对 165 元，接近九倍。

出货占比与器件数量为报告测算，典型设计基于公开量产方案与拆解资料。档位划分与第 10 章的分档价值量保持一致。

3.2 单机存储用量：三处需求，互不相干

AR-HUD 的存储需求来自三个完全独立的地方，这一点和别的座舱部件很不一样：① 畸变校正与温补 LUT——自由曲面镜的畸变是非线性的，每张光学方案、每个温度点的校正表都不一样，必须常驻在 NOR 里且掉电不丢；② 渲染资源与地图要素——AR 导航要把车道线、转向箭头与 POI 贴到实景上；③ 帧缓存——这是 DRAM 的地盘，也占了单机存储价值的一半以上。

LCoS 与 TFT 的容量差，是这个品类里最值得记住的一个数字。TFT 方案只需要一套校正表加 Bootloader，16 MB 就够；LCoS 还要放时序参数、温漂补偿表，再加上多语言、多主题的 UI 资源包，多数设计直接做到 64 MB。按高工口径，LCoS 份额已经从不足 2% 涨到 23%，2027 年有望超过 35%——这次换轨正好把 Boot NOR 的主流容量从 16 MB 推到 32 MB，再推到 64 MB。

3.3 存储 TAM 测算：7340 万元，五年翻 4.7 倍

按四档出货占比与单机存储价值量加权，2025 年中国前装 AR-HUD 的板上存储 TAM 约 7340 万元测算。到 2030 年，随着 LCoS 与域控融合占比上升，这一数字会增长到约 3.43 亿元测算，五年 CAGR 约 36%。

加权下来单机存储价值约 58.69 元，其中约 53.7% 是 DRAM。这个比例在七个座舱品类里是最高的——因为 AR 渲染对帧缓存的带宽与容量都有硬要求，基本没有绕开的办法。对没有 LPDDR 产品线的厂商来说，真正可覆盖的是每台 27.2 元左右的 NOR、SPI NAND 与 eMMC，对应约 3400 万元可服务市场测算。

3.4 电源与驱动用量：两个别处没有的位置

AR-HUD 单机电源与驱动器件 7—12 颗，数量在座舱部件里不算多，但有两个位置是别的座舱部件没有的：一是 PGU 高亮背光的恒流驱动——为了让虚像在正午阳光下还能看清，PGU 背光要做成高亮度 LED 串，需要专门的恒流驱动与宽调光比；二是 反射镜调节的步进电机驱动——虚像高度要随驾驶员坐姿调整，反射镜组由一个小步进电机带动，需要双 H 桥加细分控制。

器件数量为报告测算；缺口判断见第 10 章按厂商产品库的逐条比对。

4 · 技术演进

品类在替代，投影在变长，功能在融合，形态在集成——四条线都指向同一个结果：容量上移。

4.1 品类演进：C-HUD 已淘汰，W-HUD 是当前主流，AR-HUD 正在替代它

HUD 这个品类已经走完了两代、正在进行第三代替代。C-HUD（组合型）已经基本退出前装市场——它需要在仪表台上加一块独立的树脂板作为成像介质，成像小、位置低，更关键的是这块树脂板在碰撞中可能碎裂飞溅，对前排乘员构成二次伤害风险，这是它被整车厂淘汰的直接原因，而不只是体验问题；W-HUD（风挡型）是当前主流，直接把车速与导航投到前风挡；AR-HUD 正在替代 W-HUD，它把虚像与实景对齐，按行业通行的定义要满足投影距离不小于 7.5 米、成像画幅大于 30 英寸，并在此基础上做车道级引导。

这次替代对配套厂商是正面还是负面，取决于你卖的是哪一类器件。对 Boot NOR 是明确正面——W-HUD 只需要一颗小容量 NOR 放 Bootloader，AR-HUD 要放畸变校正表、温补 LUT 与渲染资源，容量涨了四倍；对低容量 NOR 与 EEPROM 是负面——C-HUD 时代的那批小料会随品类一起消失；对 eMMC 与 DRAM 是正面——只有 AR-HUD 才需要帧缓存与几十 GB 的系统盘。所以正确的产品策略是：小容量料跟着 W-HUD 走量，中大容量 NOR 与 eMMC 押注 AR-HUD 的长投影距离机型。

4.2 光学演进：投影距离与 FOV 是唯一值得盯的两个指标

AR-HUD 的光学演进只有两个方向：投影距离（VID）越拉越远、视场角（FOV）越做越大。2025 年 1—8 月，7 米以上投影距离的 AR-HUD 达 52.38 万辆，占 AR-HUD 的 64.89%，已经成为绝对主流。这个数字比 2024 年有显著提升，说明长投影距离已经从旗舰专属下沉到 20 万元级车型。

7 米以上机型占比为高工智能汽车实测；其余指标为按公开量产方案的定性整理与报告测算。

4.3 功能融合：从车速显示到驾驶安全的可视化入口

AR-HUD 的功能正在从「把仪表信息搬到玻璃上」演变为「把驾驶决策需要的实时信息贴在路面上」。这个转变让它的功能项从 2020 年的 3 项增加到 2025 年的 8 项，预计 2030 年达到 12 项。

成熟度与影响为按公开量产信息的定性判断；功能数为报告测算。

4.4 形态演进：从独立 PGU 到与座舱域控融合

AR-HUD 的物理形态正在沿着独立 PGU + 独立 ECU → 光学与电控一体 → 与座舱域控融合这条路线迁移。当前主流仍是独立形态——光学、电控、软件自成一体，便于跨车型复用；但域控融合已经开始出现，尤其在搭载高性能座舱 SoC 的车型上。

4.5 安全与车规：阳光倒灌是 AR-HUD 独有的失效模式

AR-HUD 是座舱里唯一一个会被太阳直接照射到失效的显示部件。它的光学系统会把阳光聚焦到 PGU 上，形成所谓的「阳光倒灌」——这是别的座舱部件根本不存在的失效模式，也是它车规要求最苛刻的地方。

为按公开标准与量产方案的定性整理。