0 · 什么是 电动滑板车

电动滑板车（踏板车）是把人力滑板车装上轮毂电机、电池与控制器而成的微出行工具；对 XTX 它是「MCU + Boot NOR + BLDC 三相桥 + 电池充电管理」的出行控制板，几乎无 DRAM，是消费微出行里覆盖比例最高的阵地之一。

0.1 一句话定义

电动滑板车（Electric Kick Scooter）是以轮毂无刷电机驱动、锂电池供电、MCU 控制加速/制动/仪表的便携式微出行工具；区别于电动两轮车（e-bike），它折叠便携、功率更小、控制板更紧凑。技术

按场景分：消费款（个人通勤）与共享运营款（投放）；按智能分：基础款（仪表）与智能款（BLE/NFC/APP + 轨迹）。智能款才需要更大的 NOR 与 SPI NAND 做日志/OTA。

0.2 与「上一代电动自行车 / 平衡车」的三点不同

一句话：电动滑板车把「滑板车」变成「带控制器与电池管理的微出行终端」，Boot NOR 与 BLDC 三相桥是每台必配，XTX 套片可覆盖绝大部分主控 BOM。事实

0.3 典型形态与代表产品

图 0 · 电动滑板车典型形态：折叠踏板+立管+轮毂电机（AI 生成示意图，仅用于形态示意）

0.4 拆开看：四档电动滑板车的硬件构成与可覆盖判断

电动滑板车基本无外挂 DDR、几乎不用 eMMC；最现实的入口是「16—32 Mb Boot NOR + 1—2 Gb 轨迹 NAND + BLDC 三相桥」套片报价，先攻 ODM 与共享运营商，eMMC/DRAM 属应规避缺口。测算

1 · 摘要与核心结论

1.1 八条核心结论

1.2 一页看懂这张表

把三个数放在一起看，这个品类的全貌就清楚了：城市微出行渗透率 2.7% 说明市场还在极早期，销量 485 万台 说明量已经不小且增速稳，加权单机存储与电源 36.4 元 说明单台 BOM 不贵但器件数不少。但它的可覆盖比例高达约 95%，因为几乎不需要外挂 DDR。

所以这个品类的正确读法是：不要盯着 1.77 亿元的 TAM 嫌小，要盯着 1.68 亿元的可服务市场；不要单颗卖 NOR，要用「NOR + NAND + BLDC 套片」报价。C、D 两档虽然只占 25% 的出货，却贡献约一半的存储价值，且国产化率最低、品牌最愿意换供应商——这是比汽车电子更友好的一块阵地。

1.3 图表索引

本报告共 18 张图。图 1—5 在第 2 章，图 6—9 在第 3 章，图 10—11 在第 4 章，图 12—13 在第 5 章，图 14 在第 6 章，图 15—17 在第 7 章，图 18 在第 10 章。

2 · 市场规模

渗透率仍低、结构在升级，未来五年的增量全部来自 A→C/D 档的上探。

2.1 过去三年（2021—2024）：从「玩具」走向「城市微出行工具」

电动滑板车在过去三年完成了一次定位变化：它不再是年轻人的玩具，而是城市短途通勤的一块确定性硬件。2024 年中国成人电动滑板车零售量约 485 万台，同比 +14.4%，四年复合增速约 12%，在整个出行大盘承压的背景下属于少有的稳健增长品类。更关键的是渗透率——2024 年城市微出行（含滑板车/平衡车）渗透率约 2.7%，较 2020 年的 1.1% 已翻倍，但距离欧美成熟市场仍有数倍空间。

这里必须先说清口径，否则后面所有推算都是错的：485 万台是「中国个人电动滑板车（kick scooter）」口径，不含电动两轮车（电动自行车/电摩）、平衡车与共享 To B 外销。九号公司 2024 年全球零售 124.31 万台、收入 24.79 亿元，但其中大部分是出口，中国区仅约 50 万台量级——两者不冲突，只是范围不同。本报告统一采用博研咨询行业研究机构测算口径 485 万台作为测算基准。

真正决定这个品类价值的是渗透率与智能化的双升。2024 年微出行渗透率 2.7%，但 TFT 彩屏、双电机、长续航等高端配置把单机存储与电源价值从 A 档的 15 元推到 D 档的 128 元——量在涨，每台可吃的料也在涨。

2.2 未来五年（2025—2030）：分档上探是唯一的主线

未来五年电动滑板车的结构变化只有一条主线：A 档向 B 档上探，B 档向 C/D 档上探。本报告的测算是：A 档入门/便携的出货占比会从 2024 年的 40% 降到 2030 年的 24%，而 C 档中高端长续航会从 18% 升到 27%，D 档旗舰性能/玩乐从 7% 升到 15%。

2024 年分档占比与单机价值为报告测算；2030E 为按消费升级节奏的推算。

2.3 竞争格局：九号领跑，但付费方分散

电动滑板车的竞争格局和汽车电子完全不同：它不是「芯片厂主导」，而是「品牌厂 + 共享运营商 + ODM 代工厂主导」。集中度口径需要并列看：行业研究机构测算中国区 CR5 约 60%，其中九号约 30%—40%（不同机构口径并列），小米米家约 21%，小牛约 13%。九号 2024 全球零售 124.31 万台、收入 24.79 亿元，是全球销售额第一的龙头，但中国区占其销量约四成。

品牌份额为行业研究机构测算；九号全球销量与收入为 2024 年年报披露，中国区占比按全球结构估算；小牛中国销量为行业测算。

2.4 分母：个人微出行大盘，滑板车是单价最低的硬增量

滑板车的量被两个数字框定：中国个人微出行市场规模和电动滑板车占其比重。2024 年中国个人微出行（含滑板车/平衡车/折叠电单车）市场规模约 630 亿元，电动滑板车约占 14.8%，两者相乘约 86.7 亿元零售额，本报告取整为485 万台 / 约 86.7 亿元测算。这个数字就是本报告全部 TAM 测算的分母。

个人微出行规模据行业研究机构测算；滑板车零售量据博研咨询；渗透率与中高端占比为报告测算。

2.5 下游终端厂商格局：谁在为滑板车的料买单

这一节要回答的是一个很实际的问题：一颗 16 Mb Boot NOR 装进滑板车主板，到底是谁在决定用不用它。答案不是瑞萨或 ST，也不是某家算法公司，而是做滑板车整机、共享运营或 ODM 代工的品牌厂、运营商与代工厂。他们出方案、定 BOM、做供应链、交终端渠道，存储与电源器件就在他们的主板上。认清这张名单，比认清 MCU 份额有用得多。

需要特别注意的口径：这里的「主要生产厂商」指的是下游整机 / 终端制造商，也就是滑板车品牌厂、共享运营商与 ODM 代工厂，不是上游的 MCU 芯片厂，也不是 BLDC 方案商。瑞萨、ST、NXP 做的是主控 MCU，他们不会为一颗 2 Gb SPI NAND 的选型负责。真正会为这颗料签字的是九号、小米米家、小牛这些品牌厂，以及深圳/东莞的 ODM 代工集群与哈啰/青桔/美团。

份额与国产化率的三个观察点：① 前五品牌集中度约 60%（行业研究机构测算），集中度中等，长尾仍有四成空间；② 主控 MCU 仍以外资平台约 30% + 国产约 50%为主，国产 MCU 平台渗透最快、替代空间明确；③ 外围存储与电源器件是国产化率最低、也最该先切的一块——它们不绑定主控平台，换料成本低、验证周期短，是配套厂商切入整机 BOM 的最佳起点。

品牌份额为行业研究机构测算与九号 2024 年报；国产化比例为报告按 MCU 平台与器件层级的定性测算；代工集群分布据行业公开报道与产区资料。

3 · 用量分析

四档机型的 BOM 差三倍，价值差七倍；能进的是 Boot NOR 与轨迹 NAND 这两头。

3.1 出货量拆解：四档机型，四种完全不同的 BOM

把电动滑板车拆成四档来看，是因为这四档的 BOM 差异大到不能用一个平均数字代表。A 档入门/便携单机主要器件约 22 颗，D 档旗舰约 70 颗，超过三倍；其中 BLDC 三相桥与控制器器件从 6 组涨到 12 组，是差异的主要来源。

出货占比与器件数量为报告测算，典型设计基于公开拆解与方案资料。

3.2 单机存储用量：两层结构，NOR 必配、NAND 上量

电动滑板车的存储分两层：Boot NOR 放 MCU 固件、骑行参数与蓝牙/NFC 密钥，轨迹/日志 NAND（SPI NAND 或贴片 SD NAND）放骑行轨迹、用户日志与 OTA 资源，旗舰彩屏/导航机型再上 8—16 GB eMMC 装地图与 UI 资源。和汽车电子不同，滑板车运行内存多为片内 SRAM，外挂 DDR 极少，所以存储层次简单、可覆盖比例高。

这里有一个所有滑板车机型都适用的设计惯例，也是本报告反复强调的机会点：骑行轨迹、用户日志与 OTA 要用独立的 SPI NAND/SD NAND 分区，把高频擦写从系统盘上剥下来。原因很硬：轨迹与 OTA 回传是高频小写入，这类写入如果落在 eMMC 上，会让整盘的写放大急剧恶化，最终拖垮系统盘。独立分区之后，系统盘只管顺序写的大块资源，寿命与 IOPS 都能保住。而这颗 1 Gb—8 Gb 的 SPI NAND，正好落在国产供给最密集的量产区间。

3.3 存储 TAM 测算：1.77 亿元，可覆盖约 1.68 亿元

按四档出货占比与单机存储价值量加权，2024 年中国电动滑板车板上存储 TAM 约 1.77 亿元测算，加权单机存储与电源价值 36.4 元测算。到 2030 年，随着 C/D 档占比上升与单机价值上移，这一数字会增长到约 3.45 亿元测算，六年 CAGR 约 12%。

加权下来单机存储与电源价值 36.4 元，其中 DDR 仅约 1.7 元，占 5%。对没有 LPDDR 产品线的厂商来说，真正可覆盖的是每台 34.7 元的 NOR、NAND 与 eMMC，可覆盖比例 95%，对应约 1.68 亿元可服务市场测算。再看结构：C 档与 D 档合计只占 25% 的出货，却贡献了约一半的存储价值；A 档占了 40% 的出货，只贡献不到两成。

3.4 电源与驱动用量：BLDC 三相桥是量最大、也最值钱的一块

电动滑板车的电源是出行硬件里电机最密集的一种：轮毂电机（BLDC）、转向、灯、刹车与仪表，单机 10—24 颗电源与驱动器件，其中栅极驱动 + MOSFET 三相桥占一半以上。这和汽车电子「料多但单颗贵」不同——滑板车的电源料单价不高，但数量稳定、验证周期短，是国产替代阻力最小的一块。

器件数量为报告测算；缺口判断见第 10 章按厂商产品库的逐条比对。

4 · 技术演进

控制方案决定标定体量，功能配置决定电机数量，数据闭环决定落盘量，国标决定下限。

4.1 控制方案：定速 → BLE → BLDC 智能 → 多传感 SoC

电动滑板车的控制方案在过去几年换了三代。第一代是基础 MCU（有刷/定速）——固件写死在 MCU 里，通电即走；第二代是MCU + BLE/App——把解锁、骑行参数与 OTA 存进 NOR，可远程控车；第三代是BLDC 智能控制，用 MCU SPIN 跑 FOC 算法，效率与静音大幅提升；第四代是多传感 SoC，把导航、IMU 与 AI 骑行辅助集成到一颗大芯片上。

方案切换对配套厂商的意义，比听起来要大。定速时代，一台滑板车的存储只有一块 8 Mb NOR；BLE 时代，NOR 被推到 16 Mb，并多一颗 1—2 Gb 轨迹 NAND；到了 BLDC 智能，标定与日志把 NAND 推到 2 Gb—8 Gb，旗舰再上 8—16 GB eMMC。每一代控制方案升级，几乎都在给存储加一颗料或加一档容量——这是这个品类少有的确定性增长。

4.2 功能配置：彩屏与双电机是两条主线

功能配置直接决定电机数量、传感数量与存储容量，也间接决定电源与驱动器件用量。2025 年对比 2023 年：TFT 彩屏渗透率从 22% 升到 48%，双电机从 8% 升到 22%，NFC 卡片从 18% 升到 45%，这三项都是「多电机 + 多传感 + 大存储」的强驱动。

渗透率为报告按品牌新品节奏测算。

4.3 机电架构：从单 MCU 到「MCU SPIN + 三相桥」

电动滑板车的硬件位置正在被机电架构的重构改变。主流形态仍是单 MCU 统管一切，但中高端引入专用 BLDC 控制器（MCU SPIN）+ 栅极驱动 + 三相 MOSFET，把 FOC 算法、预驱与桥臂收进一套电机方案，降低布线复杂度和发热。

渗透率为报告按机型出货结构的定性分配。

4.4 数据与服务闭环：存储的隐藏需求在这里

电动滑板车正在从「一次性买断」走向「持续服务」：骑行轨迹、用户日志、OTA 升级、导航地图构成了一条端侧采集 → 云端训练 → OTA 下发的轻量闭环，而这条链路的每一环都要落在存储上。

4.5 标准与认证：国标是出行硬件的入场券

电动滑板车作为上路出行工具，准入不是车规那套功能安全，而是国家标准 GB/T 42825-2023、EMC 与电气安全。它带来的不只是合规，更是整机可靠性要求。

国标与认证为出行行业通用准入要求，按公开标准整理。